量化对冲的风险点在哪?

发表于:2017-05-16 18:01:04

最大的风险在于基金经理构建的股票多头所处的市场的β风险没有得到有效对冲这是2014下半年对冲基金面对的主要矛盾,多种股指期货推出、股票期权上市以及 融券业务的扩充(利好:上证50、中证500股指期货4月16日上市)能够缓解此类问题。遇到这种极端情况,应对方式是:(1)坚持持有,等待市场回归均 衡,量化对冲策略多数是长期有效的。(2)一般此时期货与现货价格会出现大幅偏离,基差套利可以获利或减少损失。(3)现在已经有上证50期货、中证 500期货、300期权、500期权、50期权等等,随着未来各类对冲工具越来越多,系统风险能更有效对冲,可选策略会更多,烫平波动的效果更好。综上, 对于量化对冲,理解产品属性,长期持有是应对风险最好的办法。

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